创业板跌3.5%，AI硬件领跌、“易中天”再度集体调整，光伏、农业逆势活跃，恒指、恒科指均跌超1% - 足球世界杯

隔夜美股遭遇大跌，科技股重创，纳指重挫超5%，芯片指数跳水12%，拖累亚太市场，日本和韩国股市周五早盘双双杀跌，三星电子、SK海力士下挫，A股和港股低开低走，AI硬件股跌幅居前，“易中天”齐跌。午盘，中际旭创、新易盛、立讯精密、东山精密、天孚通信、海光信息等上市公司纷纷在午间发布公告，表态将充分运用政策工具，通过回购等方式，维护公司价值和广大投资者利益。

11月6日，A股早盘大幅低开，三大股指盘初集体下跌，创业板开盘跌近5%，盘中股指跌幅有所收窄，午前再度回落，创业板跌3.5%。算力硬件普遍陷入调整，光模块、光芯片、光通信等集体走低，“易中天”早盘跌幅均一度超过10%。光伏、新能源、电力、农业等板块逆势上涨。

港股同样低开，恒指、恒科指早盘跌幅一度收窄，午盘跌幅再度扩大，恒指、恒科指双双跌1%，科网股集体下跌，百度、腾讯、阿里跌幅居前。AI硬件股继续下挫，中际旭创、剑桥科技、长飞光纤光缆跌幅一度均超过10%。债市方面，国债期货多数上涨。商品方面，国内商品期货多数下跌。核心市场走势：

A股：截至发稿，沪指跌1.14%，深成指跌2.22%，创业板指跌3.50%。

港股：截至发稿，恒指跌1.06%，恒科指跌1.75%。

债市：国债期货全线上涨，截至发稿，30年期主力合约涨0.28%，10年期主力合约涨0.07%，5年期主力合约涨0.02%，2年期主力合约持平。银行间主要利率债收益率普遍下行，10年期国债“26附息国债16”收益率下行1.05bp报1.5780%，创历史新低；30年期国债“26超长特别国债04”收益率下行1.4bp报2.0360%，创2025年8月26日以来新低。

商品：国内商品期货多数下跌，截至发稿，化工品跌幅居前，聚乙烯跌3.90%；能源品涨跌参半，跌3.40%；农副产品多数下跌，鸡蛋跌3.06%；基本金属涨跌参半，锡跌3.04%；油脂油料全部下跌，菜油跌2.22%；贵金属多数下跌，白银跌1.45%；航运期货全部下跌，集运指数(欧线)跌1.00%；新能源材料多数下跌，工业硅跌0.93%；黑色系涨幅居前，焦炭涨2.75%；非金属建材涨跌参半，玻璃涨1.02%。

11:47

盘面上，个股跌多涨少，沪深京三市超4500股飘绿，上午半天成交1.13万亿。沪深两市半日成交额1.12万亿，较上个交易日缩量超过3400亿。板块方面，AI硬件侧盘初杀跌后出现反抽。传媒、农业板块活跃，银行、电信、公路、电力、家电、煤炭等红利板块走升。

具体来看，种子板块涨5.39%、居全行业涨幅榜第一，种植业涨3.48%、其他种植业涨2.41%。万向德农涨停、走出3天2板；新赛股份低开后拉至涨停；秋乐种业涨13.49%、天山生物涨11.85%、康农种业涨7.89%、神农种业涨7.14%、金健米业涨5.92%、敦煌种业涨5.74%。

逻辑上，农业的爆发是"官方数据+天气题材"双重催化。

其一，11月6日国家发展改革委"奋进'十五五'"系列新闻发布会披露：秋粮收购开局平稳、东北地区陆续上量，全国已累计收购秋粮1亿吨，进度与上年基本持平；随着粮食产能稳步提升，"十五五"时期每年粮食收购量将继续保持在4亿吨以上。

其二，天气端，受厄尔尼诺现象影响，亚洲大米基准价格升至近两年来的最高水平：泰国大米出口商协会数据显示，泰国5%碎米白米报价升至每吨499美元，为2024年12月以来最高，粮食安全题材情绪升温。

招商证券认为，2026年全球粮食供需边际收紧，厄尔尼诺、能源化肥供应及国际贸易扰动增加了粮食生产和流通的不确定性；国内粮食供给基础保持稳固，粮食增产正持续向单产提升和生产效率改善转变，带动种业、农资及种植环节升级。

电力电网板块集体拉升，新能股份、立新能源涨停、东方新能涨停；电网设备方向太阳电缆盘中直线涨停，灿能电力、华明装备、江苏华辰、神马电力、长高电气跟涨；华电辽能、乐山电力、南网科技、华能水电等绿电方向同步走强。

催化直接来自当日发改委发布会上国家能源局的"十五五"定调，信息密度极高：一是用电需求端，能源局发展规划司副司长葛炬表示，"十五五"时期在算力等新兴产业带动下，我国用电需求仍将刚性增长，预计年均增量将达到6000亿度左右，相当于每年新增3个上海市的用电量；同时建立电力供应充裕度预警机制，提出2030年电力供应充裕度大于1.1，即在用电负荷最高峰时刻仍有10%的保供能力余量。

平安证券表示，"十五五"时期全国算力用电量年均新增1000亿千瓦时以上，随着算力用电需求进一步增长以及绿电直连模式逐步落地，储能作为满足自发自用比例要求的重要设施，需求空间有望打开。算力需求与电力保供两条叙事在此交汇，使电力电网成为当日最"硬"的逆势主线。

光伏概念延续昨日强势，光伏电池组件板块午间涨1.56%。永臻股份涨停报20.74元、走出4连板；日出东方、安彩高科涨停；时创能源涨停；海源复材3连板；贝特利盘中涨超10%，金刚光伏、酉立智能、赛伍技术、钧达股份跟涨。

催化上，国家能源局数据显示2026年第三季度中国新增光伏装机约38.76GW，较2025年同期的28.06GW增长约38%，为2025年中以来首个同比正增长的季度，9月单月新增13.64GW、同比增长41.2%，需求端呈回暖态势。

华泰证券认为，2026年光伏设备行业的技术路线正在加速切换，BC技术加速导入地面电站场景，市场认可度持续提高。

银行板块逆势拉升，沪农商行涨2.54%，苏州银行涨1.71%、成都银行涨1.56%、江苏银行涨1.44%，建设银行、渝农商行跟涨；保险、铁路公路同步走强——在指数跌超1%的早盘，低估值高股息资产是典型的避险承接。

另一个亮点藏在半导体板块内部：板块整体领跌，但设备与代工环节震荡回暖，华虹宏力涨8.37%，盘中一度涨超10%、京仪装备涨5.53%（盘中一度涨超10%），中科飞测、富创精密、盛美上海、华峰测控、芯源微跟涨。

催化包括11月5日在深圳举行的中荷出口管制对话机制第九次会议——双方同意加强对话交流，共同努力维护半导体等产业链供应链稳定畅通（商务部），外围管制恐慌阶段性缓和，自主可控资金回流设备环节。

与美股AI硬件链深度绑定的算力硬件板块开盘即领跌：东山精密、剑桥科技、澳弘电子竞价跌停，中际旭创、新易盛、天孚通信等开盘跌超10%。

中际旭创、新易盛、立讯精密、东山精密、天孚通信、海光信息等上市公司纷纷在午间发布公告，表态将充分运用政策工具，通过回购等方式，维护公司价值和广大投资者利益。

10:36

华虹宏力涨超10%，中微公司、中芯国际走升，科创综指、科创50明显收窄跌幅。

10:11

市场资金逐渐流入红利阵营，中国移动、中国电信、长江电力、牧原股份、美的集团、格力电器、宁沪高速、中国神华、建设银行等走强。

09:46

农业板块连续拉抬，万向德农涨停，秋乐种业、康农种业、神农种业、敦煌种业大涨。

消息面上，水利部回应“史上最强厄尔尼诺”：明年防汛形势更严峻。

A股光伏板块逆势拉升，永臻股份4连板，贝特利、时创能源涨超10%，酉立智能、金刚光伏、赛伍技术、钧达股份跟涨。

09:31

A股半导体芯片股集体下挫，普冉股份、和林微纳、芯海科技、澜起科技跌超10%，君正股份、晶丰明源、盛科通信、兆易创新等跌超8%。

算力硬件股开盘领跌，东山精密、剑桥科技、澳弘电子等跌停，中际旭创、新易盛、天孚通信、迅捷兴、满坤科技等多股跌超10%。

09:27

上证指数低开2.11%，创业板指跌4.99%。AI硬件侧领跌，中际旭创跌超12%。保险、银行板块逆市活跃。

09:21

恒生指数低开1.58%，恒生科技指数跌3.11%。AI硬件产业链领跌，中际旭创、长飞光纤光缆、胜宏科技、剑桥科技均跌超11%。

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